银行机构如何更好服务实体经济中长期融资需求

企业中长期贷款显现回暖迹象。银行

人民银行最新发布数据显示，机构济中8月份人民币贷款增加1.25万亿元，何更好服同比多增390亿元；相较于居民部门，体经企业部门的长期新增贷款出现好转，增加8750亿元，融资其中，需求主要拉动企业新增贷款且增幅最大的银行是企业中长期贷款，新增7353亿元，机构济中较上年同期多增2138亿元，何更好服占全部新增人民币贷款比重达到年内高点。体经

此次的长期企业中长期贷款恢复显示了政策支持的效果。今年上半年，融资在地产投资、需求消费、银行出口边际转弱的情况下，中央和地方政府将传统基建、新能源基建、重大工程项目等明确为重点投资发力方向。5月下旬，国务院印发的《扎实稳住经济的一揽子政策措施》要求，地方政府加快今年已下达的3.45万亿元专项债券发行使用进度，力争在8月底前基本使用完毕；并且提出在依法合规、风险可控的前提下，财政部会同人民银行、银保监会引导商业银行对符合条件的专项债券项目建设主体提供配套融资支持，做好信贷资金和专项债资金的有效衔接。随后，6月1日召开的国务院常务会议决定调增政策性银行8000亿元信贷额度支持基建；6月29日和8月24日召开的国务院常务会议先后决定共新增6000亿元政策性开发性金融工具额度，用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金。由此，政策性金融用于支持基建投资的资金总量达到1.4万亿元。而在最近几次的国务院常务会议上，企业中长期贷款发放重点从基建和项目建设进一步拓展到了产业数字化转型以及设备购置、更新改造贷款等方面。与此同时，资金成本的降低也有效推动了企业中长期贷款的回暖。8月22日，5年期以上贷款市场报价利率（LPR）报价4.3%，较上一期下调15个基点，在5年期以上LPR年内已累计下调35个基点的基础上，创下LPR改革以来5年期以上LPR调降力度最大的纪录。9月13日召开的国务院常务会议则确定支持银行以不高于3.2%利率投放中长期贷款，并且专项再贷款和中央财政贴息2.5%的政策，今年四季度，更新改造设备的贷款主体实际贷款成本将不高于0.7%。

在上述一系列政策措施引导下，今年以来，各类金融机构明显开始布局中长期信贷市场。其中，政策性金融机构是企事业单位中长期贷款投放主力。根据最新公开信息，截至8月末，国家开发银行发放基础设施贷款8911亿元，运用开发性金融工具实现第一轮2100亿元基础设施基金项目全额投放，累计支持项目超过400个；目前正在加快推进第二轮基金的评审投放工作，有效发挥了开发性金融引领作用。农发行自银保监会批复基金成立到完成全部900亿元资金投放仅用时31天，支持项目550个，可拉动项目总投资达1.1万亿元。基础设施建设同样也是今年国有大型银行信贷支持的重中之重。根据半年报，截至6月末，农行基础设施贷款余额4.1万亿元，年增量2875亿元；建行基础设施行业领域贷款余额5.47万亿元，增幅为8.02%。还有很多银行将重点放在制造业中长期贷款的投放上，例如，制造业中长期贷款增速38.70%，较其制造业贷款增速高出18个百分点；更多中小银行也结合自身优势和所服务地区加大了对市场主体的中长期贷款投放力度。

市场认为，基于8月份新增的3000亿元政策性开发性金融工具额度以及有所拓展的企业中长期贷款投向，未来，企业中长期贷款仍有持续回暖的趋势。一方面，新增政策性开发性金融工具补充项目资本金将为更多项目建设打通融资渠道，引导更多商业银行资金和社会资金投入其中；另一方面，随着农业、能源和部分制造业产业步入集中转型阶段，相应的中长期贷款需求也亟待满足，而新增的中长期贷款支持政策恰好契合这些主体大额、长周期、低成本的资金需求。因此，如果能够延续相对稳定的经济恢复发展态势，消费需求稳步释放，企业中长期贷款将保持增长趋势，也将带动更多下游主体恢复活力。

在此基础上，各类银行机构企业中长期贷款发放机制正在逐步完善。尽管各类银行都已涉足企业中长期贷款业务，但他们也各有优势和短板。大型银行本身支持的往往就是有实力和韧性的企业，再加之机构在资金、渠道、信息和金融科技方面的优势，使得其项目储备相对丰富且服务对象有更为完善的第二还款来源用于信贷业务的风险防范；但从实际情况看，各地平台公司、项目实力不同，受限于各家银行总行的硬性要求以及对还款来源的理解，有的前景较好的项目可能暂时无法达到准入条件而不能获得贷款。中小银行业务批复流程灵活，但在中长期贷款审批和风险防范方面缺乏经验，因此目前更多还是使用循环授信方式给予中长期资金支持。根据不同机构特征，其需要完善的业务机制有所不同。今年上半年，银保监会发布《关于2022年银行业保险业服务全面推进乡村振兴重点工作的通知》，鼓励大中型商业银行向县域分支机构合理下放信贷审批权限。大型银行的县域流动资金贷款基本都依靠线上渠道发放，而通过出台业务指导、适当下放贷款审批权限，大型银行有机会提升县域金融服务能力并为更多有潜力的项目提供中长期资金支持。中小金融机构则应将重点放在健全中长期贷款风险防控机制方面，可以通过丰富担保方式、加强线下走访、管理资金流向、提前介入审慎管理等方式，提升中长期贷款管理有效性；地方法人还可以结合所服务行业协会的力量，掌握行业中长期发展趋势和潜在金融服务需求。

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